credit rationing
1 개요
주어진 이자율에서 차입자들이 원하는 자금을 다 얻지 못하도록 대출기관이 신용을 제한하는 것.
2 특징
은행은 어떤 상황에서는 신용할당을 통해 역선택과 도덕적 해이의 비용을 최소화한다.
신용할당의 첫 번째 형태는 도덕적 해이의 가능성에 대응하기 위한 것이다. 현재의 이자율 수준에서 차입자가 요구하는 것보다 작은 금액으로 대출을 제한하는 것은 은행이 이윤을 극대화하는 합리적인 방식이다. 차입자가 요구하는 금액을 다 빌려준다면 차입자는 돈을 마음대로 쓰고 다 갚지 못할 가능성이 커질 것이다.
신용할당의 두 번째 형태는 역선택과 관계된다. 만약 신용위험을 구별하지 못한 채 높은 대출이자율을 적용하면, 신용위험이 높은 차입자만 대출받으려고 할 것이다. 은행의 입장에서는 이자율을 올리지 않고 일부 차입자에 대해 대출을 거절하는 것이 더 낳은 선택일 수 있다