조지 소로스

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George Soros

1 개요

헝가리 부다페스트 출신. 헝가리어로는 Soros György(쇼로시 죄르지)라고 한다. 홈페이지 사실 부모님이 모두 에스페란토를 적극 사용해 에스페란토가 모국어(!)인 사람인데, 이 경우는 게오르게 소로스, 만약 g에 발음 표기를 한다면 줴오르줴 소로스라고 읽을 것이다(에스페란토에는 y가 없다). 사실 소로스는 원래 성이 아니다. 나치시절 유태인 탄압을 위해 슈와르츠라는 이름을 소로스로 바꾼 것이므로 사실 발음 자체는 크게 의미는 없다. 본인이 직접 참여한 자서전(본인이 쓰지는 않은)에서 밝힌 바가 있다. 어차피 미국에서는 소로스라고 부르니까

런던 정경대를 졸업했다.

20세기 최고의 펀드매니저이자 현대 금융사의 신화적 존재이자 진정한 이 시대의 과부제조기 소로스 펀드 매니지먼트 회장. 2011년 7월 25일에 81세의 나이로 펀드매니저로서 은퇴를 발표했다. 물론 그가 투자에서 완전히 손을 뗀 것은 아니다. 투자금을 모두 투자자들에게 돌려준 후 가족펀드(개인재산)의 형태로 여전히 자금을 운용 중이다. 2015년에 중국 버블붕괴로 소로스의 가족펀드(개인재산)에서 대규모 손실을 봤다는 기사가 난 적이 있다(...).

워렌 버핏과 동갑이며, 각국의 경제에 강력한 영향력을 행사하면서도, 제3세계 국가의 빈민이나 민주화 운동가들을 돕는 양면적 행보 때문에 사악한 구세주라는 별명을 얻기도 했다. 1997년 IMF 사태 당시에는, 동남아시아 각국에서 통화폭락의 주범으로 공공의 적 취급을 받던 것과 대조적으로, 우리나라의 경우는, 대통령 당선자 신분의 DJ가 지난날 민주화 투쟁에 앞장섰던 일에 호감을 보이며 투자 요청을 승낙, 1999년부터 본격적인 한국 투자행보를 시작해 약속을 지키기도 하였다.

2 펀드매니저가 되기까지

1930년 헝가리 부다페스트에서 태어났다. 유대인 변호사였던 아버지 슬하에서 유복하게 자랐지만 나치가 유럽을 장악하며 죽음의 위협속에 살았다. 이후 1947년 동구가 공산화 되면서 영국 런던으로 이주. 런던정경대(LSE)에서 경제학을 공부하면서 복수전공으로 열린사회와 그 적들로 유명한 칼 포퍼 밑에서 철학을 공부한 뒤, 52년에 졸업했다. 소로스는 평생동안 자기를 칼포퍼의 추종자이자 제자라고 소개했고 실제 칼포퍼가 만든 오픈소사이어티 재단에 엄청난 돈을 기부하기도 했다. 당연히 칼포퍼는 돈 많은 갑부가 돈을 대주니 좋아했지만 실제 소로스가 돈을 번 방법 자체가 자유경제체제의 헛점과 약점을 파고들어 자유민주주의를 옹호하는 칼포퍼를 난감하게 하는 방법들이었기에 애써 좋아하는 티를 내지는 않았다. 소로스는 대학을 다니면서도 철도역의 짐꾼, 여행 세일즈맨, 은행의 수습사원으로 어려운 생활을 꾸려나갔다.

그리고 지금이야 손꼽히는 갑부이고 악마같은 헤지펀드계의 대부로 알려져 있지만 소로스 본인이 돈을 벌기 위해 펀드매니저계에 뛰어든 것은 순전히 런던 정경대에서 심취해버린 철학을 공부하는데 돈에 제한을 받지 않기 위해서였다. 본인 스스로가 나중에 포장을 위해서 한 말일지도 모르지만 소로스가 펀드매니저로 뛰어들 때 그가 목표했던 액수는 50만 달러로 이 정도면 철학 공부하는데 밥걱정 안하고 할 수 있다고 생각했으나 실제 이 업계에 뛰어들고는 전설이 되었다그 모든 것이 바뀌었다. 참고로 2010년대 그의 기부금이 5억 달러다.(...)

졸업 후 몇년 간 고생을 하다가 런던에 있는 한 투자은행에 견습사원으로 취직하면서 금융업계에 발을 디디게 된다. 1956년 미국으로 이민간 소로스는 리서치 헤드일을 하면서 뛰어난 주식 종목 선정 능력으로 월가에 자리를 잡아갔으며 1969년 4백만불 규모의 작은 헤지펀드를 만들어 운용하면서 펀드매니저로서 첫 발을 내디뎠다.

알프레드 윈슬로우 존스 스타일의 롱숏전략을 사용하는 펀드를 운영하며 소로스는 탁월한 투자 감각과 재귀성 이론을 바탕으로 한 거시적인 통찰력을 바탕으로 훌륭한 성과를 냈다.

1973년, 소로스는 짐 로저스와 함께 그의 역사적인 헤지펀드인 퀀텀 펀드(Quantum Fund)를 설립하면서 본격적인 자신의 투자인생의 본격적인 막을 올리게 된다.

3 헤지펀드의 신화, 파운드화 공매도

1990년, 영국은 유럽 내 단일통화권 구축을 위해 만들어진 과도기적인 체제인 ERM(환율조정메커니즘)에 가입한다. 이에 따라 파운드화는 독일 마르크화 대비 상하 6% 밴드 내에서만 움직이도록 고정이 되었고 밴드에서 벗어날 정도의 변동성이 발생할 경우 영란은행이 즉각적으로 개입해서 파운드화 가치를 안정시킬 의무가 생겨났다.

같은 해 독일 통일 이후, 독일은 동독 발전을 위해 천문학적인 투자를 단행하게 되고 막대한 화폐가 풀리면서 인플레이션을 방어하기 위해 분데스방크(독일 연방은행)는 2년 동안 10차례나 금리를 인상하는 초강수를 두게 되었다. 자연히 마르크화는 강세를 나타냈고 파운드화의 가치를 밴드 내로 유지하기 위해 영란은행 역시 금리를 인상할 수 밖에 없었다. 그러자 독일만큼 튼튼하지 못했던 영국경제로 인해 실업률은 두자릿수까지 치솟았고 경기는 얼어붙었다. 하지만 자존심 강한 대영제국 영국은 ERM 탈퇴 대신 영란은행이 열심히 파운드화를 매수하며 파운드화 하락을 방어했다.

바로 여기서 문제가 발생했다. 소로스와 드러켄밀러를 비롯한 영민한 헤지펀드 매니저들은 가능한 모든 자금을 동원해 파운드화의 공매도에 나섰다. 이번에도 자존심 강한 영국은 단기금리를 10%로 인상하며 파운드화 방어에 나섰으나 시장의 공격을 막아내지 못하고 항복, 1992년 9월 16일 ERM을 나가게 된다. 그리고 파운드화는 수직으로 고꾸라지기 시작했고 소로스를 비롯한 헤지펀드 매니저들은 천문학적인 수익을 올렸다. 결국 패배한 영국정부는 유로화 전환을 포기했다. 이러한 공격방법이 왜 위험한지 간단하게 설명하면 일단 이 방법의 핵심은 공매도라는 방식의 위험성 때문이다. 간단하게 말해 공매도를 통해 2000원으로 1파운드화를 사는 과정 없이 미리 빌렸다치고 팔아놓고 나중에 파운드화가 1000원으로 떨어졌으니 차익에 해당하는 천원을 지불하라는 방법인데 문제는 파운드화가 천원으로 떨어지려고 하면 당하는 쪽에서 눈앞에서 엄청난 손해를 보는게 뻔히 보이기 때문에 가치 하락을 막기 위해 죽자사자 달려든다. 비록 영국 정부의 상황을 꿰뚫고 있었기에 가능한 방법이었지만 엥간한 곳에서는 씨알도 안먹히고 손해만 보다 끝나는 경우가 많다.

사실은 정확하게 말해서 이 영란은행을 공격하는 작전의 입안자는 드러켄밀러였으며 그가 입안한 계획을 검토하고 허가를 내준 이가 소로스였다. 영란은행에서의 엄청난 타격은 엄청난 성공을 불러일으켰지만 이후 드러켄밀러의 작전들로 인한 손실(특히 1998년 롱텀캐피탈 파산이 직격탄이었다)이 계속되자 둘은 갈라서게 된다.

4 영향력

1993년 소로스가 금광을 개발하는 미국의 광산업체의 주식을 매수했다는 소문이 나자 월스트리트의 펀드매니저들이 앞다퉈 관련주식을 매수해 전세계적으로 금이 폭등했다.

1996년 1월 도쿄의 세미나장에 나타난 그가 "일본 주가가 비싸다고 생각하지는 않는다"라고 한마디 하자 닛케이 주가는 폐장을 앞둔 막판 10분동안 270포인트 이상 급등했다.

하지만 2000년 4월 퀀텀펀드가 기술주(IT버블)에 묶여 50억달러를 순식간에 날리자 그는 "헤지펀드의 시대는 갔다"고 선언했다. 이후에는 안전한 투자를 하겠다고 밝혔다.

물론 소로스에 대한 영향력에 대한 이야기는 과장된 면도 없지 않다. 과거 그가 헤지펀드의 거물이었던건 사실이지만, 마치 그가 독단적으로 영국 파운드화를 공격하고, 홀로 아시아의 수많은 나라를 금융위기(1997년 태국, 말레이시아, 그리고 대한민국의 외환위기)로 몰아넣은 것처럼 전해지는 이야기가 많은데 이는 사실이 아니다. 그 당시 아시아 국가들과 영국에는 수많은 문제(금융)와 경제에 거품이 있었던게 사실이고 그러한 부분을 소로스는 간파하고 수익으로 연결시킨 것이다.

의외로 외환위기 당시 한국에서는 큰 수익을 올리지 못했다고 한다. 태국 바트를 공격하여 짭잘한 수익을 올렸기에 비슷한 전략으로 대한민국 원도 공격해 봤지만 때마침 한국인들이 어마어마한 양의 금을 쏟아내서 그냥 손 털고 나와버렸다고... 흠좀무.

금융위기 때 그가 헤지 펀드계의 스타 매니저여서 특별히 부각된 점은 주의해야 할 사실이다. 실상 돈이 될 것 같다고 판단되자 피냄새 맡은 상어떼마냥 미친듯이 달려든 각국의 거대 은행, 여타 헤지펀드들도 마찬가지였다. 당연히 이들이 더 큰 혼란을 불러왔다.

위에 서술된대로 소로스도 인간인지라 당연히 투자에 있어서 많은 실수를 맛보았고, 기술주 거품 때는 정말 골로 갈 뻔한 적도 있었다.

그 영향력 때문에 각종 창작물에서도 은근슬쩍 캐릭터를 차용하기도 한다.

희대의 불쏘시개 작가 김진명의 소설 "하늘이여 땅이여"에서는 한국에서 주식투기를 하려는 헤지펀드 매니저 딕슨의 배후자인 아서라는 인물이 있는데 사전에 그의 계획을 돕는 조지라는 캐릭터가 바로 이사람에서 따온 듯. 그사람의 이력이나 대화내용을 보면 100%다.

신이라 불리운 사나이 만화책에선 조지 솔라스라는 이름을 가진 유대인 금융재벌이 나오는데 누가 봐도 조지 소로스 이름에서 따온 듯. 이 작품에선 악의 축같이 나오지만 정작 신디케이트라는 비밀 세계 조직의 허수아비에 지나지 않는 인물로 나온다.

5 개인적인 면들

소로스는 2010년도 포브스의 발표에서 미국부자순위 14위를 차지했다. 동시에 2002년 비즈니스위크의 발표에 따르면 5억 3600만달러를 기부금으로 내놓아서 6위의 기부가로 선정되었다.

소로스는 검소한 생활을 하는 것으로 유명하다. 1979년 자선단체 오픈소사이어티펀드를 설립해서 옛 동구권의 체제전환을 위해 매년 3억달러를 지원하기도 했다. 취미는 테니스이며 오랫동안 뉴욕 맨해탄의 조그만 원룸 아파트에서 살았고 재혼후에 아내가 임신했을 때 비로소 뉴욕 5번가의 2층맨션으로 옮겼다. 하지만 최근의 여러 구설수에 오른 행동을 보면 이런 자선활동이나 검소한 생활은 다 자기 이미지 관리를 위한 언플이었을 가능성이 크다.

자기보다 52세나 어린 브라질 탤런트 출신의 옛 애인한테 소송을 당했는데, 옛 애인의 주장은 소로스가 뉴욕 맨해튼의 190만달러짜리 아파트를 자기 대신 새로운 여자친구에게 줬다고 하며, 아파트를 놓고 말싸움을 벌이던 중 소로스가 침대에서 자기 얼굴을 때리고 목을 졸라 질식시키려 했다고 폭로하기도 했다.기사

물론 저 옛 애인이란 사람도 단순히 애인이었던 이유로 소로스에게 거액을 뜯어내려 하는 속물적인 목적이 보이는지라 저 아파트를 준다는 약속이나 소로스의 폭행 및 협박 등의 주장은 액면 그대로 믿긴 어렵지만, 적어도 80이 넘은 소로스의 나이에 20대의 연예인 미녀를 애인으로 두고 있었다는 것은 서양 기준으로도 별로 보기좋은 모습은 아니고, 더구나 저런 연예인 미녀를 애인으로 데리고 다니면서 애인을 만족시켜 그 관계를 유지하기 위해선 상당히 사치스런 생활을 할 수 밖에 없는 것이 당연하기에 평소의 검소한 생활이란 것도 언플로 꾸민 거짓 이미지일 가능성이 크다. 링크 실제로도 이런 일들이 발생했다.

미국 민주당에 막대한 정치자금을 대고 있는 것으로 유명하다. 원래는 공화당을 지지했으나 앞 이름이 같은 부시의 삽질을 보다못해 오바마와 민주당을 지지하고 있다.

한국에서는 앞서 설명한 IMF 외환위기의 영향으로 최규선 게이트의 주인공인 최규선씨의 주선으로 김대중과 자주 만남을 가졌으며 대표적인 거부로 알려진 알 왈리드 사우디아라비아 왕자, 마이클 잭슨과 함께 화상회의도 했다. 김대중 대통령 취임식에도 참석한 바 있다.

6 재귀성 이론

소로스에 의하면 주식시장은 과매도와 과매수를 거쳐서 결국은 평균에 근접해나간다고 한다. 이를 소로스의 재귀성 이론 혹은 자기암시 이론이라고 부른다. 그래프를 보면 알겠지만 초기 급락장에서 수익이 극대화되며, 데이트레이더들의 기본 이론도 대부분 여기에서 기인한다.

이 이론은 평균분산그래프같은 경제학적 측면과 군중심리와 같은 인문학적 측면이 같이 있는데, 조지 소로스가 젊은 시절에 철학을 전공한 것과 관계가 있다고 보는게 일반적인 견해다. 재귀성 이론은 두가지 요소가 전제되어 있는데, 하나는 특정물에 대해 사람들이 무엇이라고 생각하는지에 대한 인식이고 다른 하나는 사람들이 특정물을 어떻게 다루려는지에 대한 조작이다. 소로스는 인식과 조작이 서로에게 영향을 주어 사람들의 편향성이 더욱 강해진다고 보았다. 이러한 편향성을 소로스는 '자기암시'라고 정의내렸는데 이렇게 강해진 자기암시는 현실과 자기암시의 간극이 더이상 지속될 수 없을 때 반전되어 사라진다고 한다.

소로스는 파운드공매도 이후 많은 주목을 받았고 상품이나 환율시장에서는 몇차례 성공을 거뒀다. 하지만 주식시장에서는 곤란을 겪었다. 이에 대해 시골의사 박경철은 소로스의 성공은 성공이 확실한 차익거래에서 레버리지를 일으켜 큰 수익을 낸 데 있지, 재귀이론을 바탕으로 한 것은 아니라고 평한 바 있다.